ФАС рассматривает ходатайство X5 Retail Group о покупке конкурента.
Слухи о том, что «Копейка» может быть продана X5 Retail Group, более полугода блуждающие по рынку торговли, наконец обрели первое фактическое подтверждение. Лидер продуктовой розницы по выручке X5 подал ходатайство в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) о покупке ТД «Копейка» и «дочек» компании. Решение по сделке ценой до 2 млрд долл. ведомство может вынести уже в августе.
Ходатайство от X5 Retail Group ФАС получила вчера. Согласно сообщению ведомства, решение об одобрении сделки будет вынесено в установленные законом сроки. В соответствии со статьей 33 закона «О защите конкуренции» на рассмотрение ходатайства ФАС отводится 30 дней, а в случае необходимости срок может быть продлен, но не более чем на два месяца.
Глава Х5 Лев Хасис подтвердил РБК daily факт подачи ходатайства в ФАС. «Решение службы по данному вопросу является важной вехой, — рассказал он. — Мы хотим понять, есть ли смысл вести переговоры о покупке «Копейки».
Г-н Хасис добавил, что это «техническое действие для определения возможности проведения переговоров в отношении такой сделки».
По словам источника в X5, компания подала заявку на получение косвенного контроля в 12 юрлицах, которые связаны с сетью дискаунтеров. Также речь идет о покупке 99,9% акций головной компании ОАО «Торговый дом «Копейка». Главный исполнительный директор «Копейки» Максим Гольдберг вчера не отвечал на звонки РБК daily.
Опасения X5 о том, что переговоры о покупке «Копейки» могут быть бессмысленными, ненапрасны. На сегодняшний день ритейлер уже развивает более 1,5 тыс. магазинов по всей России. После покупки «Копейки», занимающей шестую позицию в рейтинге сильнейших ритейлеров, сеть X5 может увеличиться на 40% за счет 600 дискаунтеров.
Согласно новому законодательству в области торговли, доля ритейлеров в Москве и Санкт-Петербурге и других муниципальных и городских округах не должна превышать 25%. Все остальное расценивается как доминирование и не имеет права на существование. В связи с этим для Х5 важно понимание того, превысит ли потенциальная сделка этот порог.
О переговорах «Копейки» с лидером отрасли слухи ходят с конца 2009 года. Как рассказал источник в Х5, к началу весны между менеджерами компании уже разделили департаменты в «Копейке», но со временем развитие ситуации замедлилось. Пока Лев Хасис пребывал в раздумьях, появилась информация об интересе Wal-Mart к российскому дискаунтеру. Кроме того, «Копейка» начала размышлять о первичном размещении на Лондонской фондовой бирже, а в середине июля заявила о намерении разместить облигации на сумму до 14 млрд руб.
Выручка «Копейки» за 2009 год составила 54,8 млрд руб., чистый долг — 10,1 млрд руб. С учетом долга аналитики дают компании максимальную оценку в 1,8 млрд долл. Если сделка состоится, Х5 будет платить за «Копейку» пропорционально — наличными и акциями компании, полагает старший аналитик Mint Yard Capital Андрей Верхоланцев. При этом г-н Верхоланцев не уверен, даст ли ФАС добро на сделку: «Пункт доминирования в законе очень спорный, совершенно неясно, что скажет служба по этому поводу».
В последнее время Х5 активно привлекает средства. Так, известно о том, что компания может получить на долговом рынке до 30 млрд руб. Есть также неиспользованные кредитные линии на 21,1 млрд руб., открыта линия и в Сбербанке на 1,1 млрд долл. в рублевом эквиваленте. При этом в конце 2010 года X5 должна погасить синдицированный кредит на 1,1 млрд долл.
